Podcast Nr. 321: Wie man über Geld nachdenkt

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Persönliche Finanzen können einschüchternd wirken, aber in Wirklichkeit ist es ziemlich einfach: Sparen Sie mehr als Sie ausgeben, finden Sie Wege, um mehr zu verdienen, investieren Sie langfristig und schützen Sie Ihr Vermögen. Aber wenn persönliche Finanzen so einfach sind, warum vermasseln es dann so viele Leute?

Mein heutiger Gast hat seine Karriere damit verbracht, sich mit diesem Thema zu beschäftigen. Er heißt Jonathan Clements und war es auch Das Wall Street Journals persönlicher Finanzkolumnist seit Jahren. Während seiner Karriere als Schriftsteller hat er auch mehrere beliebte persönliche Finanzbücher veröffentlicht, darunter Das kleine Buch des Geldes der Hauptstraße. In seinem neuesten Buch Wie man über Geld nachdenktJonathan fasst jahrzehntelange persönliche Finanzerfahrung in ausdrucksstarke, aufschlussreiche und handlungsorientierte Beratung zusammen.


Heute in der Show diskutieren Jonathan und ich die häufigsten Geldfehler, die Menschen machen, und die psychologischen Vorurteile, die uns veranlassen, sie zu machen. Jonathan gibt dann forschungsbasierte Ratschläge dazu, wie Geld kann kauf dir Glück… und auch Elend. Kommt nur darauf an, wie du es benutzt. Anschließend geht er auf Tipps ein, wie Sie für den Ruhestand sparen können, egal wie alt Sie sind, wie Sie Ihre psychischen Vorurteile überwinden können, damit Sie keine dummen Geldfehler machen, und warum es Ihnen hilft, mehr Geld zu haben, wenn Sie sich darauf konzentrieren, kein Geld zu verlieren auf lange Sicht. Viele umsetzbare Ratschläge, um Ihre Finanzen in dieser Episode zu verbessern.

Highlights anzeigen

  • Warum sind die Leute so verwirrt, wenn es um persönliche Finanzen geht?
  • Wie unser Gehirn uns im Bereich des Geldes verletzt
  • Die 3 Instinkte, die wir haben, haben unsere Finanzen verletzt
  • Wie wir unser Gehirn neu verdrahten und diese Instinkte überwinden können
  • Anlagestrategien für diejenigen, die nicht viel Zeit oder Know-how haben
  • Wie sich Ihre Anlagestrategie mit zunehmendem Alter ändern sollte
  • Was sind Renten? Wie können sie helfen, wenn Sie sich dem Ruhestand nähern?
  • Wie die Tatsache, dass Menschen länger leben, Investitionen und Ruhestand verändert
  • Wie viel Geld eigentlich kann Glück kaufen
  • Der Wert von Erfahrungen über Sachen
  • Wie kleine Einkäufe können Sie mit der Zeit glücklicher machen?
  • Die finanzielle Bedeutung, Ihr Leben zu genießen und was Sie tun
  • Investitionen gewinnen, indem man nicht verliert
  • Was Sie über Versicherungen wissen müssen

Im Podcast erwähnte Ressourcen / Personen / Artikel

Wie man über Geld nachdenkt, Buchcover Von Jonathan Clements.


Wenn Sie nach einem sachlichen Leitfaden für persönliche Finanzen suchen, Wie man über Geld nachdenkt ist das Buch für dich. Mein Lieblingskapitel war das, wie man sein Geld verwendet, damit es dich eher glücklich als elend macht.



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Lesen Sie das Transkript

Brett McKay: Willkommen zu einer weiteren Ausgabe des Podcasts The Art of Manliness. Persönliche Finanzen können einschüchternd wirken, aber in Wirklichkeit ist es ziemlich einfach. Sparen Sie mehr als Sie ausgeben, finden Sie Möglichkeiten, mehr zu verdienen, langfristig zu investieren und Ihr Vermögen zu schützen. Aber wenn persönliche Finanzen so einfach sind, warum vermasseln es dann so viele Leute?

Mein heutiger Gast hat seine Karriere damit verbracht, sich mit diesem Thema zu beschäftigen. Er heißt Jonathan Clements. Er ist seit mehreren Jahren der persönliche Finanzkolumnist des Wall Street Journal. Während seiner Karriere als Schriftsteller hat er auch mehrere beliebte persönliche Finanzbücher veröffentlicht, darunter The Little Book of Main Street Money. In seinem neuesten Buch How to Think About Money fasst Jonathan jahrzehntelange persönliche Finanzerfahrung zu schlagkräftigen, aufschlussreichen und handlungsorientierten Ratschlägen zusammen.

Heute in der Show diskutieren Jonathan und ich die häufigsten Geldfehler, die Menschen machen, und psychologische Vorurteile, die uns veranlassen, diese Fehler zu machen. Dann gibt er recherchierte Ratschläge, wie Geld Ihnen Glück und auch Elend bringen kann. Kommt darauf an, wie du es benutzt. Anschließend geht er auf Tipps ein, wie Sie für den Ruhestand sparen können, egal wie alt Sie sind, wie Sie Ihre psychologischen Vorurteile überwinden können, damit Sie keine dummen Geldfehler machen, und warum Sie sich darauf konzentrieren, kein Geld zu verlieren, um mehr Geld zu sparen auf Dauer. Viele aktuelle Ratschläge zur Verbesserung Ihrer Finanzen in dieser Folge. Lesen Sie nach dem Ende die Shownotizen unter AOM.is/Clements. Das ist C-L-E-M-E-N-T-S.

Jonathan Clements, willkommen in der Show.

Clements: Danke, dass du mich dabei hast, Brett.

Brett McKay: Sie haben also ein Buch geschrieben, das ich gerade gelesen habe und das mir sehr gut gefallen hat: Wie man über Geld nachdenkt. Bevor wir zum Inhalt Ihres Buches kommen, was Sie zu einem Experten macht, sagen Sie den Leuten, wie sie über Geld denken sollen. Was ist dein Hintergrund?

Clements: Ich habe 32 Jahre damit verbracht, an der Wall Street herumzutreten. Meistens als Finanzjournalist. Ich verbrachte fast 20 Jahre im Wall Street Journal, wo ich der persönliche Finanzkolumnist der Zeitung war. Ich war sechs Jahre bei Citigroup als Director of Financial Education für das US-amerikanische Wealth and Management Business tätig. Ich habe eine Reihe von Büchern geschrieben, aber vielleicht mehr als alles andere hatte ich die Gelegenheit, nicht nur mit Tausenden von alltäglichen Investoren zu sprechen, sondern auch mit vielen der klügsten Leute an der Wall Street, und das ist es war meine Ausbildung. Ich hatte die großartige Gelegenheit, von anderen zu lernen.

Brett McKay: Ich bin mir sicher, dass Sie in Ihrer Zeit beim Schreiben, Reden und Nachforschen über Geld gesehen haben, dass viele Menschen darüber verwirrt sind. Deshalb gibt es so viele Bücher darüber, so viele Zeitschriftenartikel darüber. Warum sind die Leute Ihrer Meinung nach so verwirrt über Geld?

Clements: Du hast absolut recht. Geld zu verwalten ist einfach. Sie geben weniger aus als Sie verdienen. Sie sparen dieses Geld für die Zukunft. Sie legen in ein diversifiziertes Portfolio. Sie halten die Kosten niedrig. Sie sorgen sich um Steuern. Sie geben ihm Zeit und gute Dinge werden passieren. Und so einfach das auch ist, wir finden es sicher nicht einfach. Die Leute vermasseln immer wieder. Wenn ich darüber nachdenke, gibt es wirklich eine ganze Reihe von Dingen, die ins Spiel kommen, aber das wahrscheinlich größte Problem sind unsere eigenen fest verdrahteten Instinkte. Wir neigen dazu, uns selbst zu zerstören, wenn es um die Verwaltung von Geld geht.

Wenn Sie an das Gehirn denken, gibt es zwei Teile des Gehirns. Es gibt den instinktiven Teil und dann den zeitgemäßeren rationalen Teil, und die meiste Zeit wird das, was wir tun, vom instinktiven Teil unseres Gehirns angetrieben, und in vielen Situationen ist es großartig. Wenn Sie auf der Straße sind und ein Auto auf Sie zukommt, werden Sie von Ihrem Instinkt aufgefordert, aus dem Weg zu gehen, und deshalb überleben Sie. Aber wenn Sie zum Einkaufszentrum gehen, sagen Ihre Instinkte: 'Wenn Sie X, Y und Z kaufen, werden Sie so viel glücklicher sein.' Also, du kaufst X, Y und Z, du gehst nach Hause, du bist nicht viel glücklicher, aber du hast diese riesige Kreditkartenrechnung und plötzlich hast du finanzielle Probleme. Unser Instinkt ist es, jetzt auszugeben und nicht für die Zukunft zu sparen. Unser Instinkt ist es, zu selbstbewusst zu sein, wenn wir investieren. Diese Instinkte neigen dazu, unsere finanzielle Zukunft zu entgleisen.

Brett McKay: Gibt es außer diesen noch andere psychologische Vorurteile, mit denen wir fest verbunden sind, die auch unsere finanzielle Zukunft beeinträchtigen?

Clements: Es gibt alle Arten von fest verdrahteten Instinkten, die uns verletzen. Ich denke jedoch, dass die großen Drei eine sind, unsere Tendenz, jetzt zu konsumieren und nicht für die Zukunft zu sparen. Zweitens neigen wir dazu, übermäßig selbstbewusst zu sein. Wir alle denken, dass wir besser als der durchschnittliche Fahrer sind, klüger als die meisten, besser aussehen und klüger als die meisten anderen, wenn es ums Investieren geht. Und drittens neigen wir dazu, einen Instinkt zu haben, der als Verlustaversion bekannt ist. Wenn die Märkte fallen, spüren wir dieses Gefühl der Panik, als würde unser ganzes Leben von uns weggerissen, und für bestimmte Menschen kann dies dazu führen, dass sie zum schlimmsten Zeitpunkt in Panik geraten und verkaufen.

Wenn Sie über diese Instinkte nachdenken, haben Sie sich wahrscheinlich gefragt: 'Warum haben wir sie?' Nun, sie stammen von unseren Vorfahren von Jägern und Sammlern. Dies sind die Instinkte, die unseren nomadischen Vorfahren geholfen haben, in der primitiven Welt zu überleben, und sie waren enorm nützlich. Unsere Vorfahren von Jägern und Sammlern konnten überleben und sich vermehren, weil sie Angst hatten zu verlieren. Sie waren äußerst selbstbewusst. Sie dachten, dass sie tatsächlich weiterkommen könnten, und vielleicht am wichtigsten war, dass sie fest verdrahtet waren, wann immer sie konnten, weil es morgen möglicherweise kein Essen gab. Alles in Sicht zu konsumieren war vor 20 oder 30.000 Jahren eine großartige Überlebensseite. Es ist heute einfach keine großartige Überlebensstrategie.

Brett McKay: Wie verdrahten wir dann unser Gehirn für den finanziellen Erfolg? Wenn diese fest mit uns verbunden sind, können wir dann etwas tun, Maßnahmen ergreifen, um rationaler mit unseren Finanzen umzugehen?

Clements: Wahrscheinlich ist es das Wichtigste, die Pause-Taste zu drücken. Denken Sie also daran, viele der Gründe, warum wir in die Irre gehen, sind unsere Instinkte, der Instinkt zu konsumieren, wann immer wir können, der Instinkt, dass wir schlauer als der Durchschnitt sind, dieser Instinkt, in Panik zu geraten, wenn der Markt fällt. Wenn wir die Pause-Taste drücken und den rationalen Teil unseres Gehirns einschalten und die Situation betrachten können, besteht eine größere Erfolgschance. Wenn Sie also etwas sehen, das Sie kaufen möchten und das enorm teuer ist, aber Sie denken: „Wow, mein Leben wird so viel besser, wenn ich es kaufe.“ Vielleicht drücken Sie die Pause-Taste, warten eine Woche oder Zwei, bevor Sie den Kauf tätigen, können Sie darüber nachdenken, ob dies wirklich so lebensverändernd sein wird, wie Sie es sich vorstellen, und vielleicht werden Sie feststellen, dass es nicht so lebensverändernd sein wird, und Sie werden es tun rette dich vor einem großen finanziellen Fehler.

Brett McKay: Was ist mit der Überwindung dieser Tendenz zum Verkauf, wenn der Markt zusammenbricht?

Clements: Das ist eine schwierige Frage. Die beste Verteidigung besteht darin, sicherzustellen, dass Sie zunächst das richtige Portfolio haben. Wenn Sie mit einem Finanzberater sprechen, sprechen diese darüber, wie hoch Ihre Risikotoleranz ist. Das Problem ist, dass sich unsere Risikotoleranz im Laufe der Zeit ändert. Das wissen wir alle. Wenn der Markt steigt, fühlen wir uns alle mutig und zuversichtlich und wir sind sicher, dass wir viel Risiko eingehen können und alles wird gut. Aber sobald der Markt nachlässt, werden wir zu Angstkatzen und neigen dazu, in Panik zu geraten und zu verkaufen. Eines der Dinge, über die ich in meinem Buch spreche, ist der Versuch, ein Gefühl für den zugrunde liegenden Wert des Marktes zu bekommen, um ein Gefühl dafür zu bekommen, dass Sie beim Handel mit Aktien nicht nur Papierstücke oder Handelszahlen auf einem Konto handeln Aussage. Sie investieren in echte Unternehmen mit grundlegendem Wert.

Dieser fundamentale Wert ist schwer einzuschätzen. Selbst professionelle Anleger haben es schwer herauszufinden, was ein einzelnes Unternehmen wert ist, aber es gibt ein paar verschiedene Tricks, die Sie anwenden können. Zum Beispiel ist eines der Dinge, die ich den Leuten sage, über die Börse genauso nachzudenken, wie Sie darüber nachdenken, ins Einkaufszentrum zu gehen. Wenn Sie zum Einkaufszentrum gehen und die Preise gefallen sind, sind Sie aufgeregt. Dies ist die Zeit, in der Sie kaufen möchten. Rate mal? Wenn die Kurse an der Börse fallen, ist es genau das Gleiche. Wenn der Markt um 20% unter seinem Allzeithoch liegt, sollten Sie mehr begeistert sein, nicht weniger.

Ein weiterer Trick, über den ich mit Menschen spreche, besteht darin, den Aktienmarkt als eine Linie zu betrachten, die stetig in die Zukunft steigt. Ich gehe davon aus, dass der Markt in den kommenden Jahrzehnten jährlich um etwa 6% zulegen wird. Wenn wir ein Jahr haben, in dem der Aktienmarkt besser als diese 6% abschneidet, möchten Sie etwas vorsichtiger sein, da die Chancen gut stehen, dass die Preise vom aktuellen Niveau fallen. Wenn wir jedoch ein schlechtes Jahr haben und unter dieser Trendlinie von 6% liegen, bedeutet dies, dass die Dinge attraktiver aussehen und Sie sich mehr für den Kauf von Aktien begeistern sollten.

Brett McKay: Was halten Sie von Anlagestrategien für eine durchschnittliche Person, die nicht viel Zeit hat, um nach dem Wert eines Unternehmens zu suchen? Empfehlen Sie passives Investieren mit Indexfonds?

Clements: Richtig. Ich bin ein großer Fan der Indizierung. Wenn Sie über Investitionen nachdenken, stellen sich viele von uns vor, dass wir dort erfolgreich sein können, wo andere Menschen versagen. Wenn ich über eine Investition nachdenke, denke ich darüber nach, für eine professionelle Basketball-Zeit in die Aufstellung aufgenommen zu werden oder mich auf der anderen Seite des Platzes von Serena Williams wiederzufinden. Oder mein altes Fahrrad aus der Garage ziehen und an der Startlinie der Tour de France teilnehmen. Mit anderen Worten, wenn ich investiere, weiß ich, dass ich gegen einige der klügsten und klügsten Menschen der Welt antritt.

Heute werden 98 oder 99% des Börsenhandels von professionellen Anlegern abgewickelt. Diese Menschen widmen ihr ganzes Leben dem Versuch, unterbewertete Aktien zu finden. Wenn es Schnäppchen gibt, bleiben sie nicht lange. Die Chancen, dass ich, Joe Investor, zu Hause sitze und ein bisschen im Internet recherchiere, werden günstige Aktien finden, wenn diese anderen Leute dies nicht tun. Die Chancen sind so gering, dass sie nicht einmal eine Überlegung wert sind.

Anstatt zu versuchen, den Markt zu schlagen, rate ich den Leuten, zu versuchen, den Markt so niedrig wie möglich zu halten, und die Art und Weise, wie Sie dies tun, ist mit Indexfonds. Sie könnten einen Indexfonds kaufen, der den US-Aktienmarkt nachbildet, einen Indexfonds, der die Auslandsmärkte nachbildet, und einen Indexfonds, der den Rentenmarkt nachbildet. Sie nehmen diese drei Fonds, setzen sie zusammen und können ein erstklassiges, breit diversifiziertes Portfolio haben, das besser als 80 oder 90% der Anleger da draußen abschneidet, und das zu einem winzigen Preis. Ich meine, heute könnten Sie dieses Portfolio kaufen und dem breiten Markt entsprechen, und Sie zahlen eine Kostenquote von 0,1%. Was bedeutet das 0,1%? Das bedeutet, dass Sie für jeweils 100 US-Dollar, die Sie investieren, nur etwa 10 Cent pro Jahr an Investitionskosten zahlen.

Brett McKay: Richtig. Und diese Investitionskosten können Ihren Gewinn wirklich verschlingen. Selbst wenn Sie sich für einen aktiv verwalteten Fonds entscheiden, der herausragende Gewinne erzielt, zahlen Sie häufig Ausgaben aus dem Wazoo, die tatsächlich weniger Geld verdienen.

Clements: Daran besteht kein Zweifel. Früher habe ich darüber gesprochen, wie die langfristige Rendite an der Börse sechs Prozent pro Jahr betragen könnte. Wenn Sie den typischen tatsächlich verwalteten Fonds kaufen, kann dieser Fonds jährliche Ausgaben von mehr als einem Prozent pro Jahr verursachen. Die Handelskosten könnten um ein weiteres Prozent steigen, das sind zwei Prozent pro Jahr. Im Wesentlichen stehen Sie für dieses Rennen gegen andere Investoren an, aber anstatt an der Startlinie zu stehen, sind Sie 20 Meter zurück, weil Sie in einem Markt, der nur sechs liefern wird, um diese zwei Prozent nach unten gezogen werden. Sie haben bereits ein Drittel Ihrer Rendite verschenkt. Wenn Sie also keine Fonds ausgewählt haben, die sich außergewöhnlich gut entwickelt haben, werden Sie als Verlierer enden.

Darüber hinaus ist die wichtigste Art und Weise, wie Menschen Fonds auswählen, von denen sie glauben, dass sie in Zukunft gut abschneiden werden, die Suche nach Fonds, die in der Vergangenheit gut abgeschnitten haben, und unzählige Forschungsergebnisse zeigen, dass dies ein Verlust ist. Stellen Sie sich vor, Sie gehen zurück und kaufen die Fonds mit der besten Wertentwicklung, die in den letzten fünf Jahren unter den besten 25% lagen. Studien zeigen, dass, wenn Sie in den letzten fünf Jahren die besten 25% der Fonds in einer bestimmten Kategorie auswählen, in den nächsten fünf Jahren weniger als ein Viertel dieser Fonds mit der besten Performance unter den besten 25% bleiben.

Mit anderen Worten, Sie haben Ihre Chancen, ein Gewinner zu werden, tatsächlich beeinträchtigt, indem Sie einen dieser Top-Performer ausgewählt haben.

Brett McKay: Sehr interessant. Nun, zum Thema Investieren tendieren wir also zu passivem Investieren mit Indexfonds. Wie sollte sich Ihre Strategie ändern? Sagen Sie, wenn Sie zwischen 20 und 30 Jahre alt sind, wie sollte Ihr Ruhestand oder Ihre Anlagestrategie für den Ruhestand aussehen und wie sollte sich dies ändern, wenn Sie in Ihre 40er und 50er Jahre eintreten?

Clements: Wenn ich mit College-Kindern oder Leuten spreche, die gerade nicht zur Schule gehen, haben diese Kinder oft Kreditkartenschulden. Normalerweise haben sie etwa 30.000 US-Dollar College-Schulden. Was ich ihnen sage, ist, dass sie reich sind. Und das bringt mich natürlich immer ein paar verwirrte Blicke auf sich, aber sie sind in der Tat reich, weil sie dieses enorm wertvolle Gut haben, nämlich ihr Humankapital, ihre Einkommensfähigkeit. Wenn Sie das College abgeschlossen haben, wird geschätzt, dass der typische College-Absolvent auf Lebenszeit Einnahmen in Höhe von etwa 2,4 Millionen US-Dollar erzielt. Wenn Sie ein Abiturient sind, beträgt die Zahl eher 1,4 Millionen US-Dollar. Sie besuchen Berufsschulen, haben einen [unverständlichen 00:14:52] oder einen MBA, das sind über 4 Millionen US-Dollar.

Vor Ihnen liegt dieser enorm wertvolle Strom von Gehaltsschecks, und das Sammeln dieser Gehaltsschecks ähnelt dem Sammeln von Zinsen aus einer Anleihe. Sie erhalten Monat für Monat, Jahr für Jahr ein stabiles Einkommen. Und wie jeder weiß, der eine rudimentäre Studie über das Investieren durchgeführt hat, wissen Sie, wenn Sie eine große Position in Anleihen haben, wie Sie diese diversifizieren, indem Sie in Aktien investieren. Wenn Sie also jung sind und über dieses enorm wertvolle Gut verfügen, über diese anleiheähnliche Einnahmequelle, die Ihnen in den nächsten 40 Jahren zur Verfügung stehen wird, ist es klug, stark in Aktien zu investieren, um dies zu diversifizieren. Wenn Sie sich jedoch dem Ruhestand nähern, älter werden und wissen, dass Ihr Gehaltsscheck wegfällt, möchten Sie Ihr Anlageportfolio in Richtung Anleihen verlagern und gleichzeitig einen erheblichen Anteil an Aktien behalten.

Wie sieht das aus? Wenn Sie in den Zwanzigern sind, haben Sie vielleicht 90% Ihres Portfolios in Aktien und vielleicht 10% in Anleihen. Wenn Sie sich Ihrer Mitte der 60er Jahre und Ihrer Pensionierung nähern, ist es vielleicht eher 50/50 zwischen Aktien und Anleihen.

Brett McKay: Erwischt. Ich weiß, dass Vanguard über Fonds verfügt, bei denen es sich um Altersvorsorgefonds handelt. Sie werden diese also nur für Sie machen, wenn Sie älter werden, oder? Wenn Sie jung sind, handelt es sich in erster Linie um einen Aktienindex. Wenn Sie in die 40er und 50er Jahre kommen, verlagert sich der Trend mehr in Richtung Anleihen.

Clements: Und ein Zielterminfonds ist eine großartige Investition. Ich habe kürzlich tatsächlich argumentiert, dass wir alle unser Leben viel einfacher machen könnten und wir als Anleger wahrscheinlich viel erfolgreicher wären, wenn wir einfach aufgeben würden, einzelne Aktien auszuwählen, und aufgeben würden, all diese verschiedenen Investmentfonds auszuwählen. und kaufte stattdessen einen einzigen Investmentfonds. Sie könnten zum Beispiel zur Vanguard-Gruppe gehen und einen ihrer Pensionsfonds zum Stichtag kaufen. Sie erhalten ein global diversifiziertes Portfolio in einem einzigen Paket. Bei diesen Vanguard-Fonds betragen die jährlichen Kosten, die Sie zahlen, in der Regel 0,15% oder weniger pro Jahr. Das sind 15 Cent für jeweils 100 US-Dollar, die Sie investiert haben.

Wenn Sie einen 401k-Plan haben, muss dieser Vanguard-Fonds nicht unbedingt vorhanden sein, aber viele 401k-Pläne haben heutzutage diese Pensionsfonds zum Stichtag. Wenn einer dieser Fonds vorhanden ist, ist dies höchstwahrscheinlich Ihre beste Wahl.

Brett McKay: Sie sprechen also auch über Personen, die kurz vor dem Ruhestand stehen, um über Renten nachzudenken. Ich weiß, dass es viele Podcast-Hörer gibt, die in diesem Alter sind. Vielleicht sind sie Ende 50, 60 und kommen an den Punkt, an dem sie über den Ruhestand nachdenken. Können Sie uns erklären, was eine Annuität ist und warum dies eine Option sein könnte, die sie in Betracht ziehen könnten?

Clements: Das ist schwieriges Terrain, Brett, denn das Wort Annuität deckt eine ganze Reihe verschiedener Anlageprodukte ab, und die meisten davon möchten Sie unbedingt vermeiden. So gibt es zum Beispiel Dinge, die als variable Annuitäten bezeichnet werden, und Dinge, die als Aktienindex-Annuitäten bezeichnet werden, und ich empfehle sie nicht. Kaufen Sie also direkt keine Aktienindex-Annuität. Kaufen Sie keine variable Rente.

Es gibt jedoch ein sehr einfaches Produkt, das als sofortige feste Rente bezeichnet wird. Bei einer sofortigen festen Rente senden Sie lediglich 25, 50, 100.000 USD an eine Versicherungsgesellschaft. Danach wird Ihnen die Versicherungsgesellschaft jeden Monat einen Scheck ausstellen den Rest deines Lebens, egal wie lange du lebst. Dies ist eine sehr effiziente Methode, um das Einkommen aus Ihrem Altersguthaben herauszuholen. Die beste verfügbare Rente ist die soziale Sicherheit. Wenn Sie sich dem Ruhestand nähern und über soziale Sicherheit nachdenken, möchten Sie ein maximales Einkommen auf Lebenszeit aus der sozialen Sicherheit. Die meisten Menschen möchten die soziale Sicherheit bis zum Alter von 70 Jahren verschieben, insbesondere wenn Sie verheiratet sind und das Paar sind Hauptverdiener, denn wenn Sie sterben, bleibt Ihre Sozialversicherungsleistung für Ihren Ehepartner bestehen, sofern er oder sie nach Ihnen weiterlebt.

Indem Sie die soziale Sicherheit verzögern und diese größere Leistung erhalten, helfen Sie nicht nur sich selbst, sondern auch Ihrem Ehepartner. Aber wenn das nicht genug Einkommen auf Lebenszeit für Sie ist, besteht eine andere Möglichkeit, dies zu ergänzen, darin, eine dieser sofortigen festen Renten zu kaufen. Für diese eine Art von Annuität bin ich ein großer Fan.

Brett McKay: Ein weiterer wichtiger Punkt, den Sie in diesem Buch ansprechen, ist, dass die Menschen wirklich mehr darüber nachdenken müssen, länger zu leben, wenn sie in den Ruhestand gehen möchten, denn dank der Technologie und all dieser Fortschritte war der Ruhestand so, als ob Sie mit 65 Jahren in den Ruhestand gingen und die Idee war, dass du vielleicht noch 10 Jahre danach lebst. Richtig? Aber jetzt leben die Menschen bis in die 90er Jahre und Sie könnten möglicherweise sogar nach Ihrer Pensionierung eine zweite Karriere machen.

Wenn wir wissen, dass wir länger leben werden, wie sollte dies die Herangehensweise der Menschen an den Ruhestand ändern?

Clements: Lassen Sie uns zunächst ein wenig zurücktreten, Brett, weil die Menschen über die Lebenserwartung sehr verwirrt sind. Es gibt also eine Reihe unterschiedlicher Zahlen zur Lebenserwartung, und ich höre, wie Leser mir diese Zahlen zitieren, und sie verstehen es oft falsch. Wenn wir also an die Lebenserwartung ab dem Ruhestand denken, möchten Sie nicht an die Lebenserwartung ab der Geburt denken. Als Menschen geboren wurden, die heute 65 Jahre alt sind, lag die Lebenserwartung irgendwo in den 70ern. Aber sobald Sie 65 Jahre alt sind, steigt die durchschnittliche Lebenserwartung, weil all die unglücklichen Menschen, die vor Erreichen des Ruhestands gestorben sind, die Statistik löschen.

Wenn Sie also 65 Jahre alt und ein Mann sind, gibt die Lebenserwartungstabelle an, dass Sie unter 84, 85 Jahre alt sind. Wenn Sie eine Frau sind, leben Sie im Durchschnitt bis zum 87. Lebensjahr. das sind die Durchschnittswerte. Dazu gehören alle Menschen, die rauchen, zu viel trinken und niemals Sport treiben. Wenn Sie jemand sind, der auf seine persönlichen Finanzen achtet, wäre ich ein gutes Geld, wenn Sie wahrscheinlich auch auf das achten, was Sie essen, wahrscheinlich nicht rauchen, wahrscheinlich nicht zu viel trinken. Sie trainieren wahrscheinlich mit einer gewissen Regelmäßigkeit. Wenn Sie zu dieser Gruppe gehören, wird Ihre Lebenserwartung erheblich länger sein. Es besteht eine sehr gute Chance, dass Sie heutzutage bis Anfang 90 leben. Denken Sie also darüber nach.

Du gehst im Alter von 65 Jahren in den Ruhestand, deine Lebenserwartung könnte Anfang 90 sein und das ist im Durchschnitt, und natürlich gibt es um diesen Durchschnitt eine Streuung, also bist du vielleicht einer von denen, die bis Ende 90 leben, vielleicht sogar lebt bis 100. Plötzlich, im Alter von 65 Jahren, erwarten Sie eine Lebenserwartung von 30 oder 35 Jahren. Also, was sagt dir das? Zum einen ist es sehr wertvoll, diesen lebenslangen Einkommensstrom aus der sozialen Sicherheit und möglicherweise zur sofortigen festen Rente zu haben, aber zum anderen haben Sie noch genügend Zeit, um an der Börse zu investieren.

Sie sollten das 65. Rentenalter nicht erreichen und sagen: 'Hey, es ist fast alles vorbei. Verkaufe die Aktien, lege alles in Anleihen und ich werde nur von den Zinsen leben. ' Das wird über eine Lebenserwartung von 30 oder 35 Jahren nicht funktionieren. Ihr Lebensstandard wird durch die Inflation zerstört. Sie möchten also weiterhin einen Teil Ihres Geldes in Aktien halten, damit Sie langfristig gesunde, inflationshemmende Gewinne erzielen können.

Brett McKay: Erwischt. Und wenn Sie jung sind und wissen, dass Sie noch lange leben werden, ist dies wahrscheinlich umso mehr ein Grund, so schnell wie möglich mit der Investition zu beginnen.

Clements: Es ist eine Verrücktheit, die wir hier haben. Sie denken darüber nach, Sie sind 25. Sie könnten 95 Jahre alt werden. Sie haben eine Lebenserwartung von 70 Jahren, einen Zeithorizont von 70 Jahren. Warum in aller Welt interessiert es Sie, was morgen an der Börse passiert? Es ist einfach unerheblich. Warum sollten Sie sich Sorgen machen, ob der Aktienmarkt hoch oder niedrig ist, wenn Sie diesen Monat Ihre 100 USD investieren? Es spielt keine Rolle. Wir müssen wirklich einen Weg finden, um unsere Aufmerksamkeit von diesen kurzfristigen Marktbewegungen abzulenken und langfristig zu schauen.

Eines der Dinge, die ich in meinem Buch erwähne, ist, dass Sie diese Geschichten regelmäßig sehen, ein alter Knacker in den Neunzigern stirbt und jeder dachte, er sei nur ein Einheimischer der unteren Mittelklasse, und es stellt sich heraus, dass er Millionen und Abermillionen davon hat Dollar und er überlässt alles dem örtlichen Tierheim oder der Bibliothek oder der Kirche oder was auch immer es ist. Und die Leute sagen: 'Er muss ein Investmentgenie gewesen sein.' Nein, er war kein Investmentgenie. Er lebte einfach phänomenal lange. Er wurde in die Börse investiert und ließ einfach das Geld laufen, und wenn Sie das tun, werden Sie reich. Wenn Sie gute Spargewohnheiten, einen langen Zeithorizont und die Bereitschaft haben, in ein diversifiziertes Aktienportfolio zu investieren, werden sehr gute Dinge passieren.

Brett McKay: Einer der interessantesten Abschnitte des Buches, den ich einfach faszinierend fand, war diese Idee, Ihre Erforschung von Geld und Glück. Weil uns oft gesagt wird, dass Geld kein Glück kaufen kann. Das wird uns die ganze Zeit gesagt. 'Ja, Geld kann dir kein Glück kaufen.' Aber Sie argumentieren, dass dies nicht unbedingt der Fall ist. Geld kann uns Glück bringen, wenn wir es richtig einsetzen. Wie kann Geld uns Glück bringen und nicht Elend?

Clements: Lassen Sie uns zunächst darüber nachdenken, warum Geld uns kein Glück bringt. Unter Psychologen gibt es dieses Phänomen, das als hedonisches Laufband oder hedonische Anpassung bezeichnet wird, und der Gedanke lautet: Wir stellen uns vor, dass wir das größere Haus oder das schicke neue Auto kaufen, wenn wir die nächste Beförderung oder die nächste Gehaltserhöhung erhalten. Und sicher, wenn wir die Gehaltserhöhung bekommen, nehmen wir das neue Auto entgegen, wir sind in der Tat begeistert. Aber innerhalb von ein oder zwei Monaten ist der Gehaltsscheck nur ein weiterer Gehaltsscheck. Wir haben den Anstieg vergessen und sind an das neue Geld gewöhnt. Ziemlich bald ist das Auto nur ein weiterer Weg, um sich in der Stadt fortzubewegen, und tatsächlich kann es von einer Quelle des Glücks zu einer Quelle des Unglücks werden, wenn wir es zerkratzt bekommen. Wir haben einen Kotflügelbieger, das verdammte Ding startet nicht in der Stadt Morgen.

Das ist der Prozess der hedonischen Anpassung. Wie können wir also von diesem Prozess wegkommen und mehr Glück aus den Dollars herausholen, die wir haben? Nun, es gibt eine Vielzahl von Strategien. Eines der wichtigsten ist es, darüber nachzudenken, Ihr Geld eher für Erlebnisse als für Besitztümer auszugeben. Denken Sie an Erfahrungen.

Wenn Sie eine Erfahrung haben, können Sie sie nicht nur erleben, sondern auch sagen, dass Sie in sechs Monaten in den Urlaub fahren werden. Sie haben sechs Monate Zeit, um davon zu träumen, wie großartig dieser Urlaub sein wird. Es gibt also diese wertvolle Zeit der Vorfreude. Dann können Sie in den Urlaub fahren. Hoffentlich macht das Spaß. Aber auch nach dem Urlaub haben Sie all diese schönen Erinnerungen. Sie können Fotos rund um das Haus aufstellen, Sie sehen sie sich an. Sie erinnern sich, wie viel Spaß es gemacht hat, zu wandern, nach Paris zu gehen, was auch immer Sie getan haben. Sie quetschen also noch mehr Glück aus diesem Urlaub heraus.

Im Gegensatz dazu, wenn Sie das neue Auto kaufen, wie ich bereits erwähnte, was bekommen Sie in Zukunft? Nun, man gewöhnt sich an das neue Auto. Sie bekommen es zerkratzt. Es bricht zusammen und Sie haben alle damit verbundenen Probleme. Wir neigen also dazu, mehr Glück durch Erfahrungen als durch Dinge zu bekommen. Eine weitere Erkenntnis aus der Glücksforschung ist, dass wir tendenziell glücklicher sind, wenn wir ein robustes Netzwerk von Freunden und Familie haben.

Tatsächlich tragen Freunde und Familie nicht nur zum Glück bei, sondern können uns auch helfen, länger zu leben. Eine Studie ergab, dass ein robustes Netzwerk aus Freunden und Familie die Langlebigkeit steigerte, die sich auch auf das Nichtrauchen auswirkte. Freunde und Familie helfen also nicht nur dem Glück, sondern auch unserer Gesundheit, und dies ist tatsächlich ein zusätzlicher Grund, warum Erfahrungen dazu neigen, mehr Glück als Besitz zu bringen. Mit Erfahrungen neigen wir dazu, sie mit anderen Menschen zu genießen. Wenn wir also diese Wanderung machen, in den Urlaub fahren oder ins Theater gehen, ins Konzert gehen, neigen wir dazu, dies mit anderen Menschen zu tun, damit wir es nicht nur mit unseren Begleitern antizipieren können. aber wir können uns auch später daran erinnern, wie viel Spaß die Wanderung gemacht hat, wie viel Spaß es gemacht hat, zum Konzert zu gehen, was auch immer es ist.

Brett McKay: Ja. Die andere interessante Erkenntnis, über die Sie sprechen, die Sie meiner Meinung nach aus Daniel Gilberts Forschungen hervorheben, war, wenn Sie Sachen kaufen, anstatt große Dinge wie ein Ferienhaus oder ein brandneues Auto zu kaufen, weil Wie Sie sagten, werden Sie sich schnell darauf einstellen. Sie sollten also besser für kleine Dinge ausgeben, die Ihren Tag verbessern, wie z. B. einen Schokoriegel. So etwas Einfaches. Und wenn Sie dies häufiger tun, werden Sie auf lange Sicht eher glücklich.

Clements: Ja. Der Gedanke ist, wenn Sie ausgehen und ausgeben, nehmen Sie Ihr Beispiel. Sie kaufen ein Ferienhaus für 200.000 US-Dollar. Der Anstieg Ihres Glücks wird nicht proportional zu dem Betrag sein, den Sie ausgegeben haben. Wenn Sie also nicht 200.000 US-Dollar für das Ferienhaus ausgeben, sondern 100 US-Dollar mit einer gewissen Häufigkeit ausgeben, um mit Ihrem Ehepartner oder Partner zum Abendessen zu gehen, werden Sie wahrscheinlich viel mehr Glück mit diesen Restaurantmahlzeiten haben als mit dem Ferienhaus.

Ein weiterer wichtiger Weg, um mehr Glück aus Ihren Dollars herauszuholen, besteht darin, ein Leben für sich selbst zu gestalten, in dem Sie Ihre Tage damit verbringen können, das zu tun, was Sie lieben. Das ist wirklich wichtig. Wir tendieren dazu, früh in unserem Erwachsenenleben in die Arbeitswelt einzusteigen, und wir haben eine Karriere im Sinn, und wir fühlen uns möglicherweise davon angezogen, weil es hoch bezahlt wird oder zu dem passt, was wir am College studiert haben. Wir denken, dass es eine gute Karriere werden wird, aber ziemlich schnell werden wir müde, was auch immer es ist. Und der Grund dafür ist, dass sich unsere Orientierung durch das Leben tendenziell ändert.

Wenn wir in unseren 20ern und sogar in unseren 30ern sind, konzentrieren wir uns sehr auf extrinsische Belohnungen, und damit meine ich, dass wir uns in der Arbeitswelt beweisen wollen. Wir wollen diese Aktionen bekommen. Wir wollen diese Gehaltserhöhungen bekommen. Wir wollen als CEO enden. Das scheint uns wirklich bedeutsam zu sein. Aber wir werden vielleicht nicht CEO, aber wir bekommen diese Beförderungen, wir bekommen diese Gehaltserhöhungen und wir entdecken, dass unser Leben tatsächlich nicht viel besser ist. Tatsächlich sind wir vielleicht nicht glücklicher als damals, als wir mittellose Studenten am College waren.

Dies setzt ein und die Orientierung der Menschen ändert sich. Sie kümmern sich weniger um diese extrinsischen Belohnungen und werden intrinsischer motiviert. Sie werden motivierter, ihre Tage mit Aktivitäten zu verbringen, die sie für wichtig halten, die sie als herausfordernd empfinden und für die sie eine Leidenschaft haben. Und dieser Punkt trifft in unseren 40ern. Dies ist die klassische Mid-Life-Krise. Plötzlich stellen wir fest, dass wir 20 Jahre in diesem dummen Unternehmensjob verbracht haben. Wir haben viel Geld verdient, wir haben Promotionen bekommen, aber es war kein Hügel voller Bohnen und jetzt wollen wir tun, was wir lieben. Unsere Tage damit zu verbringen, das zu tun, was wir lieben, kann eine große, große Quelle des Glücks sein. In der psychologischen Literatur gibt es einen Begriff namens Flow. Es wurde von einem Psychologieprofessor namens Mihaly Csikszentmihalyi entwickelt.

Wir hatten alle diese Momente des Flusses, in denen wir uns so auf Aktivitäten einlassen, dass wir jegliches Zeitgefühl verlieren und die Stunden nur so vergehen. Wir schauen auf und plötzlich ist es drei Stunden später und wir wissen nicht, was passiert ist. Wenn Sie sich mit diesen Momenten des Flusses beschäftigen, tun Sie Dinge, die Sie lieben, und was Sie wollen, ist ein Leben, in dem Sie diese Momente des Flusses häufig haben. Und sie können aus verschiedensten Dingen stammen. Die Menschen können sie dazu bringen, Sport zu treiben, zu kochen oder anderen zu helfen. In meinem Fall verbringe ich meine Tage gerne mit Schreiben. Ich kann den ganzen Nachmittag mit Schreiben verbringen und schaue auf und stelle fest, dass der Arbeitstag zu Ende ist.

Wenn Sie also in die Vierzig kommen und diesen Unternehmensjob ausbrennen, den Sie wirklich nicht so sehr genossen haben, sollten Sie darüber nachdenken, was Sie an Ihren Tagen wirklich genießen, und dann möchten Sie es vielleicht Denken Sie darüber nach, Ihr Leben neu zu gestalten, damit Sie eine Karriere finden können, in der Sie mehr von diesen Momenten des Flusses haben. Oft bedeutet dies eine Gehaltskürzung. Dies ist einer der Gründe, warum Sie sich so früh wie möglich in eine gute finanzielle Verfassung bringen möchten. Wenn Sie anfangen, für den Ruhestand zu sparen, sobald Sie in die Arbeitswelt eintreten, werden Sie sich die finanzielle Freiheit verschaffen, später im Leben Ihre Karriere zu ändern, wenn Sie in Ihrer aktuellen Karriere ausgebrannt sind und mehr von Dingen motiviert sind, die Sie persönlich denken ist wichtig.

Brett McKay: Ich liebe das. Ein weiterer Punkt, den Sie in Ihrem Buch ansprechen, war die Idee, zu gewinnen, indem Sie nicht verlieren. Ich denke oft, wenn wir über finanziellen Erfolg nachdenken, denken wir darüber nach, mehr Einkommen zu erzielen oder eine bessere Rendite für unsere Investition zu erzielen, aber Sie argumentieren auf lange Sicht, dass Sie gewinnen, indem Sie Ihr Geld nicht verlieren. Wie stellen Sie sicher, dass Sie nicht das Geld verlieren, an dem Sie wirklich hart gearbeitet haben, um Geld zu verdienen?

Clements: Wenn wir über Geldmanagement nachdenken, stellen wir uns vor, wir haben diese Ziele. Wir wollen den Markt schlagen. Wir wollen die reichste Familie der Stadt sein. Wir wollen diesen riesigen Haufen Reichtum schaffen. Aber das ist nicht das Ziel. Das Ziel ist es, genug Geld zu haben, um das Leben zu führen, das wir wollen. Wir alle haben nur einen Versuch, diese finanzielle Reise von hier bis in den Ruhestand zu machen, und wir können es uns nicht leisten, etwas falsch zu machen. Wenn Sie Ihr Leben damit verbringen, das finanzielle Äquivalent von Lottoscheinen zu kaufen, wird Ihr Glück irgendwann ausgehen und Sie werden auf dieser Reise scheitern. Sie werden in den Ruhestand gehen und nicht genug Geld haben, um die Belegschaft zu verlassen.

Sie möchten also Strategien verfolgen, die eine hohe Erfolgswahrscheinlichkeit haben. Wir haben bereits über eine dieser Strategien gesprochen, nämlich den Kauf von Indexfonds. Wenn Sie Indexfonds kaufen, wissen Sie, dass Sie, wenn der Markt im Laufe der Zeit steigt und es sehr wahrscheinlich ist, dass Sie mitfahren werden. Wenn Sie sich für etwas anderes als den Kauf von Indexfonds entscheiden, tatsächlich verwaltete Fonds kaufen, sich in einzelne Aktien vertiefen, besteht eine gute Chance, dass Sie nicht mitfahren, und wenn Sie wirklich schlecht darin sind, könnte dies der Fall sein sei es, dass du total versagst und in den Ruhestand gehst, ohne das nötige Geld, um es zu beenden.

Wenn Sie also sicherstellen möchten, dass Sie diese Reise erfolgreich durchführen, ist die Indizierung ein Teil dieser Strategie. Aber ein anderer Teil ist sicherzustellen, dass Sie die richtige Versicherung haben. Sie möchten alle notwendigen Versicherungen zu möglichst geringen Kosten haben. Wenn Ihre Kinder jung sind, sollten Sie eine Lebensversicherung haben, damit es Ihrer Familie gut geht, wenn Ihnen etwas passiert. Sie möchten eine Invalidenversicherung für den Fall, dass Sie einen Unfall haben und nicht arbeiten können oder krank werden und nicht arbeiten können. Der Abschluss einer Versicherung kann Ihnen helfen, die großen Verluste zu vermeiden, die Sie finanziell zurückwerfen und Ihr Leben in einen finanziellen Misserfolg verwandeln können.

Weniger daran zu denken, Geld zu verdienen, als vielmehr daran, große Verluste zu vermeiden, ist der Schlüssel zum finanziellen Erfolg.

Brett McKay: Ich liebe das. Nun, Jonathan, das war ein großartiges Gespräch. Wo können die Leute mehr über Ihre Arbeit erfahren?

Clements: Ich betreibe eine Website namens HumbleDollar.com. Wenn Sie dorthin gehen, werden Sie nicht nur regelmäßige Blogs von mir und anderen sehen, die sich mit persönlichen Finanzfragen befassen, sondern auch das Rückgrat der Website ist ein riesiger Finanzleitfaden, der sich jedem Teil Ihres Finanzlebens widmet. Sie finden Dinge zur Nachlassplanung, zum Sparen für den Ruhestand, zum Investieren, zur Versicherung, zum Bezahlen für das College, zum Ausleihen von Geldern und zur ganzen Bandbreite. Wenn Sie dorthin gehen, finden Sie mehr Informationen, als Sie jemals möchten.

Brett McKay: Fantastisch. Nun, Jonathan Clements, vielen Dank für Ihre Zeit. Es war mir ein Vergnügen.

Clements: Nun, danke.

Brett McKay: Mein heutiger Gast war Jonathan Clements, er ist der Autor des Buches 'Wie man über Geld nachdenkt'. Sie finden es auf Amazon.com und in Buchhandlungen überall. Weitere Informationen zu seinem Schreiben finden Sie auf HumbleDollar.com. Es ist ein Blog, in dem er es regelmäßig mit neuen Inhalten über persönliche Finanzen aktualisiert. Lesen Sie auch unsere Shownotizen unter A1.is/Clements, wo Sie Links zu Ressourcen finden, in denen Sie sich eingehender mit diesem Thema befassen können.

Nun, das schließt eine weitere Ausgabe des Art of Manliness-Podcasts ab. Weitere männliche Tipps und Ratschläge finden Sie auf der Website von The Art of Manliness unter ArtofManliness.com. Wenn Ihnen diese Show gefällt und Sie im Laufe der Jahre etwas daraus gemacht haben, würde ich mich freuen, wenn Sie uns eine Rezension zu iTunes oder Stitcher geben würden. Das hilft uns sehr. Wie immer, vielen Dank für Ihre fortgesetzte Unterstützung und bis zum nächsten Mal ist dies Brett McKay, der Ihnen sagt, dass Sie männlich bleiben sollen.